| 方正和生：站在方正集團(tuán)肩上的直投公司 | 2024/10/23 |
方正證券成立于1988年，是中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的第一批綜合類證券公司之一。公司是中國中部及西部凈資本和股票基金交易總金額最大的證券公司，被證監(jiān)會評為A類證券公司。2008年到2010年，方正證券實現(xiàn)營業(yè)收入215,212.54萬元、331,192.63萬元和 308,770.34萬元；凈利潤85,914.14萬元、139,148.72萬元和127,238.07萬元。方正證券此次公開發(fā)行不超過150,000萬股A 股，占總股本的比例不超過24.59%。
本次募集資金將投向：增加證券營業(yè)網(wǎng)點，提高經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的機構(gòu)覆蓋面和市場占有率水平；調(diào)整證券自營規(guī)模及適當(dāng)擴大客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；加強研發(fā)中心基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和金融工程平臺建設(shè)，擴大研究隊伍提高研究實力；經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)的前提下，開展融資融券及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)；加強信息系統(tǒng)建設(shè)，提升后臺的服務(wù)能力；補充子公司資本金等6個項目。
當(dāng)前，國內(nèi)證券公司之間的分化已日益明顯，優(yōu)勝劣汰、強者恒強已成為行業(yè)的發(fā)展趨勢，方正證券能夠在此時順利上市，將為其躋身券商第一梯隊創(chuàng)造良好條件。
發(fā)展戰(zhàn)略：對行業(yè)趨勢洞若觀火
作為一家有二十余年歷史的資深券商，方正證券對于證券行業(yè)的認(rèn)識非常深刻。
方正證券認(rèn)為，由于宏觀經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)并且將繼續(xù)保持持續(xù)、快速增長，給我國證券市場高速發(fā)展帶來了強大的源動力。同時，《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》、《金融業(yè)發(fā)展和改革十一五規(guī)劃》等政策的出臺，使得證券行業(yè)的發(fā)展有了明確的行業(yè)政策導(dǎo)向，證券市場的深度與廣度將得到進(jìn)一步的加深與拓寬，優(yōu)質(zhì)證券公司的發(fā)展也面臨良好的政策環(huán)境。
因此，方正證券充滿信心地指出，目前國內(nèi)證券行業(yè)正在進(jìn)入充滿機遇的新階段，并且將呈現(xiàn)出“業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模化、經(jīng)營管理規(guī)范化、收入結(jié)構(gòu)多元化、金融服務(wù)升級化、經(jīng)營策略差異化、行業(yè)競爭國際化、市場主體集中化、行業(yè)前景明朗化”等8大趨勢，未來將會形成具有綜合競爭力的國際級證券公司和在證券行業(yè)細(xì)分市場具有競爭優(yōu)勢的國內(nèi)大型證券公司并存的格局。
基于此，方正證券制定了“堅持‘內(nèi)涵式增長與外延式擴張’并重的增長方式，持續(xù)強化成本控制、風(fēng)險控制、流程優(yōu)化復(fù)制等管理能力，持續(xù)優(yōu)化薪酬體系、確?？焖俪砷L過程中的人才供給；通過新設(shè)、搬遷等方式優(yōu)化營業(yè)網(wǎng)點布局、強化網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，增強公司營業(yè)網(wǎng)絡(luò)的銷售負(fù)荷能力，積極整合、利用外部資源，通過并購、合資等方式實現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點的擴張與業(yè)務(wù)布局的完善；通過持續(xù)不斷的服務(wù)提升、產(chǎn)品創(chuàng)新增強老客戶的黏度、吸引新客戶。爭取用3至5 年的時間成為國內(nèi)領(lǐng)先的證券公司”的戰(zhàn)略目標(biāo)。
六大業(yè)務(wù)板塊：全面發(fā)展分進(jìn)合擊
證券經(jīng)紀(jì)：基礎(chǔ)良好的的現(xiàn)金牛
傳統(tǒng)的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是方正證券最主要的收入及利潤來源。為了積極應(yīng)對同質(zhì)化競爭帶來的市場傭金費率水平下降的趨勢，方正證券制定了明確的應(yīng)對措施，重點作好經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“經(jīng)營轉(zhuǎn)型”，通過“經(jīng)營”規(guī)?；蛻糍Y產(chǎn)實現(xiàn)客戶與公司的“雙贏”，改變單一靠通道收費的經(jīng)營模式，努力打造經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)差異化的競爭優(yōu)勢，以提升經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場占有率。同時，方正證券還將強化公司在湖南、浙江兩省的客戶優(yōu)勢，加大在沿海、經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的客戶布局力度；提高基金等機構(gòu)投資者的比例、拓展新的業(yè)務(wù)收費模式，豐富經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成。
投資銀行：抓大不放小
經(jīng)過多年的摸索和發(fā)展，公司券確立了投資銀行業(yè)務(wù)的獨特運作模式，即采取“全球性視野，專業(yè)化運作”的子公司運作模式。2008年方正證券與瑞士信貸共同出資設(shè)立投資銀行專業(yè)子公司瑞信方正，注冊資本為人民幣8億元。瑞信方正專業(yè)從事投資銀行業(yè)務(wù)，方正證券的全部與投資銀行相關(guān)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至瑞信方正。
2010年度，瑞信方正在為大型企業(yè)提供投資銀行服務(wù)方面取得重要突破，擔(dān)任了興業(yè)銀行179 億元配股項目獨家保薦人及聯(lián)席主承銷商、交通銀行A股171億元配股項目聯(lián)席主承銷商等，還擔(dān)任了深圳發(fā)展銀行獨立董事的獨立財務(wù)顧問。同時，世紀(jì)瑞爾IPO和順網(wǎng)科技IPO兩個創(chuàng)業(yè)板上市項目的順利完成，也展現(xiàn)了瑞信方正為高成長性中小企業(yè)提供服務(wù)的全面能力。
期貨經(jīng)紀(jì)：商品支撐，金融拓展
方正證券旗下的方正期貨是由湖南泰陽期貨經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司吸收合并蘇州中辰期貨經(jīng)紀(jì)有限公司并更名而來。隨著股指期貨的推出，金融期貨成為期貨公司的新的競爭領(lǐng)域和盈利來源。方正證券為期貨業(yè)務(wù)制定了穩(wěn)定商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，完成規(guī)模擴張戰(zhàn)略；積極開發(fā)金融期貨、期權(quán)等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；力爭使公司期貨成交額進(jìn)入全國前20強的目標(biāo)。未來，方正期貨將“立足湖南、深耕江浙，依托方正證券網(wǎng)點輻射全國”，在人才儲備、機構(gòu)設(shè)置、風(fēng)險控制、技術(shù)平臺完善、咨詢服務(wù)、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面，力爭成為一家具有一定市場影響和行業(yè)地位、注重股東回報和員工成長的國內(nèi)一流期貨公司。
證券自營：嚴(yán)格風(fēng)控基礎(chǔ)上的效益最大化
自營投資業(yè)務(wù)，是證券公司使用自有資金或者合法籌集的資金以自己的名義買賣證券獲取利潤的證券業(yè)務(wù)。方正證券擁有一支專業(yè)化的投資團(tuán)隊負(fù)責(zé)自營業(yè)務(wù)的具體運作，核心業(yè)務(wù)人員平均從業(yè)年限超過10年。自營業(yè)務(wù)投資團(tuán)隊堅持價值投資理念，根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場整體運行狀況的研究，深度分析、挖掘具有投資價值的板塊和目標(biāo)證券，并結(jié)合對市場資金面的跟蹤與判斷，制定出符合投資邏輯的策略和方案，同時通過組合投資、數(shù)量化投資、股指期貨套期保值等工具的運用，控制投資風(fēng)險。今后公司將嚴(yán)格控制自營業(yè)務(wù)投資規(guī)模，堅持制度建設(shè)與研發(fā)隊伍建設(shè)先行，引入股指期貨業(yè)務(wù)，在合規(guī)、穩(wěn)健的基礎(chǔ)上實現(xiàn)投資效益最大化。
資產(chǎn)管理：全力打造“金泉友”品牌
資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律、法規(guī)與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)資產(chǎn)管理合同約定的方式、條件、要求及限制，對客戶委托資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。
2010年2月，本公司第一只集合理財產(chǎn)品----方正金泉友1號獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)，并于2010年5月完成首發(fā)推廣和成立工作。2010年11月18日，本公司第二只集合理財產(chǎn)品----方正金泉友2號獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)批復(fù)，并于2010年12月完成首發(fā)推廣和成立工作，實際募集資金14.47億元。這兩只產(chǎn)品的成功發(fā)行，標(biāo)志著方正證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)已經(jīng)步入正軌，“金泉友”品牌已經(jīng)得到市場的初步認(rèn)可。
今后方正證券將充分利用方正證券的客戶群體優(yōu)勢和全業(yè)務(wù)牌照優(yōu)勢，為客戶提供具有方正證券特色的多樣化投資理財服務(wù)，重點打造資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的“金泉友”品牌。
直投業(yè)務(wù)：站在方正集團(tuán)肩上
2010年3月11日，證監(jiān)會下發(fā)《無異議函》，對方正證券出資2億元設(shè)立全資控股子公司方正和生投資有限責(zé)任公司，開展直接投資業(yè)務(wù)試點無異議。2010年8月5日，方正和生取得營業(yè)執(zhí)照。
方正和生作為方正證券從事直接股權(quán)投資業(yè)務(wù)的運作平臺，一開始就有著明確的定位和發(fā)展方向。方正和生重點投資醫(yī)療醫(yī)藥等健康領(lǐng)域，致力于為大健康行業(yè)的各類優(yōu)勢企業(yè)和項目提供金融服務(wù)，發(fā)展成為國內(nèi)最知名的醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)專業(yè)投資機構(gòu)。
方正和生將積極開發(fā)、利用方正集團(tuán)在產(chǎn)業(yè)投資、金融資本領(lǐng)域的豐富資源，建立覆蓋廣度與植入深度兼具的客戶資源網(wǎng)絡(luò)及戰(zhàn)略合作伙伴網(wǎng)絡(luò)，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展、項目投資、項目管理、信息系統(tǒng)等方面展開深度業(yè)務(wù)合作與交流，因此，方正和生的直投業(yè)務(wù)可以說是站在方正集團(tuán)的肩上，擁有一般券商的直投部門難以比擬的優(yōu)勢。
上市：新的起點
未來三年，公司將不斷完善自身的綜合證券金融服務(wù)功能，利用各子公司合資方的管理和經(jīng)營理念優(yōu)勢，努力發(fā)展資本市場的賣方、買方以及企業(yè)并購及咨詢的各種業(yè)務(wù)，努力培養(yǎng)一支熟知國內(nèi)外資本市場的專家管理團(tuán)隊，持續(xù)強化證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)模優(yōu)勢，大力提升投資銀行業(yè)務(wù)的市場占有率，積極開展直投業(yè)務(wù)，打造國內(nèi)一流的研發(fā)團(tuán)隊，循序漸進(jìn)、把握時機，提升證券自營與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的業(yè)績，特別是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上，利用控股股東及北京大學(xué)的社會影響，擴大客戶規(guī)模，促進(jìn)資產(chǎn)增值，并以此作為未來收益的重要組成部分，均衡收入構(gòu)成、擴大盈利來源、增強抗風(fēng)險能力。
已經(jīng)站在新起點上的方正證券，將在全體員工的共同努力下，穩(wěn)步推進(jìn)公司“內(nèi)涵式增長與外延式擴張”并重的發(fā)展戰(zhàn)略，在3-5年的時間內(nèi)，成為國內(nèi)領(lǐng)先的證券公司。